Зачем нужны сбережения?

Как я уже упоминал, биткоины это деньги без инфляции.

То есть сбережения, хранимые в биткоинах, не обесценяться ни через 10, ни через 100 лет.

Но зачем вообще нужны сбережения?

Если ответ кажется вам очевидным - советую не торопиться. Чтобы понять, почему возник Биткоин, нам нужен некоторый фундамент, знания о том, как устроена экономика.

Не пугайтесь, все будет просто и понятно, никаких заумных теорий и формул. Немного простых примеров, здравого смысла и простейшей логики.

Итак, что же такое экономика? Это обмен товаров и услуг.

Зачем людям обмениваться товарами? То есть, как возникает экономика?

Представьте, что мы с вами - пещерные люди. Представьте, что мы умеем лишь две вещи - ловить рыбу и добывать мед.

Я добываю одну рыбину в час, и один горшок меда за два часа. А вы - наоборот, быстрее добываете мед, и медленнее - рыбу.

В такой ситуации у нас возникает мотивация обмениваться - у меня есть мотивация отдать вам рыбу по цене "полтора часа работы" - это больше, чем потратил я (мне доход), но дешевле, чем потратили бы вы (вам экономия). И в обратную сторону - с медом. У нас возникает экономика. Каждый из нас теперь может получить рыбу вместе с горшком меда за два с половиной часа работы, вместо трех.

То есть ключ к возникновению экономики это разделение труда. Если у нас с вами есть разница в эффективности выполнения какой-либо работы, значит каждый будет делать то, что получается лучше, а затем мы будем обмениваться. Второй необходимый фактор это разум человека, способный оценить, что мирный обмен результатами раздельного труда дает больше пользы, чем конфликты или полная "самодостаточность".

Интересный момент - в экономике нет никаких "затрат", кроме труда. Все остальное - природные ресурсы, энергия и так далее - это все "бесплатное", все затраты это только труд, который нужен, чтобы эти ресурсы найти, собрать и преобразовать. Этот факт сильно упрощает все дальнейшие представление о том, как работает экономика. Ресурс ценный по сути один - наше рабочее время. (Ответ на вопрос "почему так?" оставляю как упражнение читателю).

Далее, как может расти экономика? Представьте, что мы все делаем "голыми руками". Общее количество товаров в экономике равно количеству отработанных часов, умноженных на некую среднюю производительность. В среднем, на одного человека будет приходиться столько товаров, сколько он сам "наработал" своими голыми руками. Как в этих условиях возможен рост?

Мы можем работать больше часов, но время в сутках ограничено. Мы можем нарожать детей и общее кол-во товаров в экономике вырастет, но на душу населения - ничего не изменится. Рост на душу населения - это когда все работают столько же, а получают больше. Как этого добиться?

Предположим я ловил рыбу руками, и тут мне пришло в голову сделать удочку. Я отложил ловлю рыбы на пару часов, за это время сделал удочку, и теперь могу ловить две рыбы в час вместо одной. Что произошло?

• я инвестировал свои ресурсы - рискнул своим временем в надежде улучшить свое будущее,
• я создал капитал - инструмент повышения производительности труда,
• теперь я могу наловить и продать в два раза больше рыбы - я буду продавать её чуть дешевле, и все будут покупать у меня, я получу доход на свои инвестиции,
• в экономике увеличилось количество товаров на душу населения - реальный экономический рост,
• все вокруг тоже начинают делать удочки - возникает конкуренция, моя прибыль постепенно снижается, но товаров на душу населения становится больше,
• теперь мне хочется опять повысить свою эффективность, например - начать ловить рыбу сетями...

Таким образом, когда люди инвестируют и создают капитал - инструменты, повышающие производительность труда, тогда происходит экономический рост на душу населения.

Описанный выше цикл повторяется снова и снова со всеми видами деятельности. С доисторических времен мы научились не только "усиливать" свою собственную деятельность (как с удочкой), но и научились использовать энергию природы в своих целях - скажем, используя животных для транспорта или вспахивания полей. Сегодня мы используем нефть, газ и прочие виды энергии и бесчисленное множество машин и механизмов, повышающих нашу эффективность.

Вот почему в богатых странах люди получают высокую зарплату - им доступны очень эффективные инструменты, с помощью которых они создают больше ценных товаров, чем средний рабочий в бедной стране.

Также, обратим внимание на идею частной собственности - сделав удочку, я могу единолично ею пользоваться, она - моя собственность. Если кто-либо еще хочет ею воспользоваться, они либо должны заплатить за аренду, либо купить её у меня, чтобы компенсировать мои затраты и упущенную выгоду. Если бы я не был уверен, что удочка будет принадлежать мне, я не стал бы рисковать своим временем и изготавливать этот полезный инструмент.

Кроме того, поразмыслив над этим простым примером, мы неизбежно прийдем к выводу, что никакое "перераспределение" благ - через воровство, социальные программы, субсидии и прочие способы "забрать у одних и передать другим" не дают экономического роста. Лишь рискуя собственными ресурсами и инвестируя их в создание капитала люди всего мира смогли достичь экономического роста и современного уровня благосостояния.

В чем же причина нашего стремления создавать инструменты и повышать эффективность труда?

Выгода ведь не гарантирована, а риски вполне реальны. Когда я занялся изготовлением удочки, я отложил удовлетворение своих потребностей и рискнул своими ресурсами в надежде в будущем получать больше. Это как "вложить деньги под проценты" - чтобы получить больше денег завтра, придется терпеть и не тратить их сегодня, да еще и рискуя их потерять...

Ключевое слово в вопросе об инвестициях - будущее. У животных нет концепции будущего - они не готовы отложить сиюминутные потребности ради будущего, то есть они, по сути, требуют "бесконечную" процентную ставку на свои инвестиции.

Люди осознали, что будущее есть. И постепенно стали пробовать работать на будущее - вместо ловли рыбы, делать удочки. Вначале их процентная ставка была очень высокой - то есть потенциальная выгода от инвестиции должна была быть огромной, чтобы я решился отложить сиюминутные нужды.

Но с течением времени, чем больше инструментов мне доступно, чем я и все вокруг эффективнее, чем больше я уверен в будущем, тем ниже моя процентная ставка. То есть я готов за меньший доход делать инвестиции в будущее, просто потому что знаю, что со мной ничего не случится, что мои потребности будут удовлетворены, даже если я отложу больше под меньший процент.

Это - процесс цивилизации, последовательное увеличение горизонта планирования и уверенности в будущем у всех людей, что позволяет им все больше инвестировать, копить все больше капитала, производить все больше товаров на единицу труда, и тем самым становиться все защищеннее и увереннее, и так по кругу [1].

Заметьте, мы почти ни разу не упомянули деньги - вся экономическая машина, в теории, может работать и без денег. Зачем они вообще нужны?

Вспомним наш пример про рыбу и мед. Я быстрее делаю рыбу, а вы мед, и нам выгодно обмениваться, это называется бартер - прямой обмен одних товаров на другие. С бартером, однако, есть проблемы:

• во-первых, наши потребности могут несовпадать по времени и по количеству - скажем, вы мед собираете раз в неделю, а моя рыба вам нужна каждый день, покупать много рыбы на неделю вперед неудобно - она портится,
• во-вторых, сложно устанавливать цены - когда товаров всего два, вроде все легко (скажем, одна рыба это пол горшка меда), но если товаров тысячи, то к каждому придется придумывать тысячи ценников...

Это настолько серьезная проблема, что во всех цивилизациях во всем мире неизбежно возникали деньги - универсальный товар, в котором хранили ценность, который обменивали на все другие товары, и в котором назначали цены.

Кстати, о ценах.

Как формируются цены?

Вспоминаем про закон спроса и предложения. Чем выше спрос на некий товар, тем выше продавец будет поднимать цену - иначе товаров не хватит на всех желаюших, а продавец упустит выгоду. Далее, после роста цен, производители увидят, что прибыльность их деятельности увеличилась и начнут наращивать производство. Предложение товаров увеличится, продавцы начнут снижать цену, чтобы бороться за клиентов и суметь продать все произведенные товары. Производители увидят снижение эффективности своей деятельности и перестанут наращивать производство.

То есть цены формируются совокупностью всех продавцов и покупателей, одни стремятся продать дороже, другие - купить дешевле, в итоге рынок стабилизируется на той цене, которая максимизирует выгоду и для покупателей и для продавцов.

Как мы только что обсудили, основа экономического роста это увеличение количества произведенных товаров на единицу труда, то есть на душу населения. Прибавим сюда закон спроса и предложения, согласно которому, чему выше растет предложение, тем ниже падают цены. Получается, что в ходе развития цивилизации цены на большинство видов товаров должны были неуклонно снижаться, ведь предложение товаров на душу населения постоянно росло. Почему же мы с вами живем в мире непрерывно растущих цен? Отличный вопрос, но давайте обо всем по порядку.

Пора наконец обсудить сбережения.

Зачем нам сбережения?

Сбережения это некая сумма денег, отложенная на будущее. Деньги это универсальный товар, но сами по себе они бесполезны - их нельзя "есть", они не приносят пользы, когда лежат у меня под подушкой. Почему же мы все интуитивно хотим иметь сбережения и всегда тихо сожалеем об их отсутствии? Почему каждая книга по личным финансам советует иметь сбережений на 3-6 месяцев?

Оказывается, сбережения это ключевой элемент стабильной экономики. Наличие сбережений означает, что неожиданная проблема в одной части моей деятельности (сломалась машина) не влияет негативно на остальную мою деятельность (мне не придется брать кредит на ремонт и увеличивать свои будущие расходы).

Сбережения это буфер. Чем выше неопределенность, чем больше вероятность неожиданных проблем, тем больше сбережений хотят иметь люди [2].

Все интуитивно понимают, что чем больше неожиданностей может произойти, тем больше надо иметь в наличие "универсального товара" - денег, на решение этих неожиданных проблем.

Без сбережений у меня одна надежда - на кредит, а кредит это взаимозависимость всех ото всех. Без сбережений я не могу сам решить свою проблему, теперь нужно полагаться на банки или друзей, теперь мое банкротство это убыток моих кредиторов. Чем меньше в экономике сбережений, тем больше вероятность, что небольшой кризис приведет к банкротству большого количества людей и компаний.

Получается, что общий размер сбережений сильно зависит от уверенности людей в завтрашнем дне. Если вокруг все спокойно, если проблем не предвидится, то и незачем откладывать столько денег. Если же вокруг кризис, война или эпидемия, то и сбережений нужно больше.

Что происходит, когда у населения резко меняется уверенность в завтрашнем дне?

Если неопределенность увеличивается, как при эпидемии, войне или природной катастрофе, люди стремятся сберечь больше денег на решение будущих проблем. Соответственно, у них остается меньше денег на покупку товаров и услуг. Спрос снижается, и согласно закону спроса и предложения, цены начинают снижаться. Производство товаров становится менее прибыльным, часть производства сокращается, часть предприятий закрывается. Это нормально и логично - какой смысл производить столько же товаров в тех же объемах, если никто не знает, что именно понадобится людям завтра? Экономический рост замедляется, но при этом финансовое положение людей становится более стабильным - у них увеличиваются шансы пережить кризис.

Затем, когда неопределенность снижается, когда война или эпидемия подходят к концу, происходит обратный процесс. Уверенность в завтрашнем дне растет, проблем в ближайшем будущем не предвидится, объем сбережений снижается. Соответственно, у людей остается больше денег на покупку товаров и услуг, спрос растет, начинают расти цены. Производство становится более прибыльным, предприятия расширяются, предложение растет, цены стабилизируются. Экономический рост снова ускоряется.

Такие колебания цен и темпов роста экономики абсолютно естесственны, и именно таким образом люди адаптируются к изменениям в окружающей действительности.

В свободной экономике существенная инфляция и дефляция (рост и падение цен) это временные явления, возникающие естесственным образом в моменты адаптации экономики к изменившейся реальности. То же происходит и с количеством сбережений, их объем постоянно меняется и соответствует тому, насколько неопределенным люди видят свое будущее.

Основной же тренд развития цивилизации это медленное но неуклонное снижение цен из-за роста производительности труда, и прочие колебания цен это лишь временные отклонения от нормы [3].

Теперь давайте оглядимся.

Почему во всем мире цены постоянно растут?

Почему у нас инфляция это не временное явление, а постоянный процесс?

Почему цены растут и в кризис, и во времена стабильности и спокойствия?

Почему никто не делает сбережений, почему вместо этого мы все по уши в кредитах?

Может быть с нашей простой и понятной экономической теорией что-то не так?

Может быть в мире нет реального экономического роста?

Может мы разучились инвестировать в инструменты повышения производительности труда?

Почему наша реальность настолько противоречит здравому смыслу?

Оказывается, дефект действительно есть, но не в экономической теории. Дефект есть в универсальном товаре, который мы используем для обмена товарами и услугами. Дефект есть в том, как устроены современные государственные деньги.

Именно устройство государственных валют, будь то рубли, доллары или евро, поддерживает непрерывную инфляцию.

Как возник этот дефект? Да и дефект ли это - может быть непрерывный рост цен это правильно и хорошо, как пропагандируют большинство современных экономистов и чиновников?

Что ж, сейчас мы это выясним.