Как устроены банки?

Хорошо, что граждане не понимают нашу банковскую и монетарную систему, иначе, мне кажется, революция настала бы еще до рассвета. Генри Форд

Мы уже обсудили, что инфляция создается центробанками для перераспределения ваших денег. Каким же образом банкиры заняли столь ключевую роль в современном государстве, что могут позволить себе безграничные манипуляции с деньгами граждан?

Сегодня, банковская система и центробанк являются ядром экономики. Появились даже экономические теории, согласно которым деньги это исключительно кредит, а ЦБ и банки это базовая инфраструктура экономической системы.

Однако, экономика существовала десятки тысяч лет без банковской системы. Экономика это процесс создания и обмена товаров и услуг. Деньги это технология, появившаяся порядка 100000 лет назад в виде бус из ракушек [1].

Как же появились банки, и почему они стали основой современной экономики?

Примерно 3000 лет назад появились первые государственные золотые монеты, и с тех пор золото и серебро являлись основной формой денег. Несмотря на свои преимущества перед более древними деньгами, у золота есть недостатки. Его сложно охранять и трудно транспортировать. Идея большинства войн основана на том, что можно уничтожить население противника, а потом забрать их золото, тем самым пополнив свою казну.

Еще одним принципиальным недостатком золота является сложность изготовления мелких монет. Золото очень редкое и очень дорогое, поэтому его неудобно использовать для ежедневных покупок - невозможно изготовить настолько мелкие, но удобные монеты, чтобы ими можно было платить за чашку кофе.

На протяжении тысяч лет по всему миру регулярно появлялись различные вариации банков для того, чтобы упростить хранение и оплату товаров золотом. Скажем, уже упоминавшаяся Венеция в 13 веке была центром международной торговли. Золото было принято хранить в коммерческих банках, а для осуществления платежей сотрудники банка просто редактировали цифры на счетах клиентов.

Многие банки выдавали клиентам банк-ноты в обмен на золото, принятое на хранение. Банкноты это сертификаты с печатью банка, предъявителю которых банк обязан был выдать соответствующую сумму в золоте. Банкноты коммерческих банков были формой денег, обеспечивались золотом, и позволяли упростить и ускорить процесс платежей - не нужно было обращаться в банк, чтобы осуществить "перевод". Количество банкнот, созданных банком, обязано было равняться количеству золота, взятого банком на хранение.

Со временем банки осознали, что при использовании банкнот золото практически никогда не покидает их сейфы - люди редко меняют банкноты на золото, а убыль золота обычно быстро компенсируется новыми клиентами. Поэтому банки решили держать в сейфах только часть золота для выдачи по редким требованиям клиентов, а остальное - выдавать в кредит. Так родилась система частичного банковского резервирования. В рамках этой системы, количество банкнот, выданных банком, стало существенно превышать количество золота в сейфах.

Частичное банковское резервирование кажется логичной возможностью более эффективно использовать ресурсы. Золото, лежащее без дела на хранении, мы возвращаем в экономику и финансируем инвестиции предприятий и траты граждан. А на депозиты в золоте мы начисляем проценты, тем самым компенсируя вкладчикам риски. Все в выигрыше?

Однако, не все так просто. Проблема в том, что если вдруг вкладчики теряют доверие к банку, они могут одновременно потребовать свое золото в обмен на банкноты. Поскольку банкнот выдано больше, чем золота в сейфах, банк не может выполнить свои обязательства. У банка есть два варианта - перезанять золото у других кредиторов, или обанкротиться.

Практика показала, что "набеги" вкладчиков на банки случаются регулярно. И тогда банкиры решили создать центральный банк, то есть банк для банков, который стал отвечать за печать банкнот. Часть своих резервов в золоте банки перемещали в центробанк, который становился их общей копилкой на черный день. В случае недостатка золота на счетах одного из банков, он обращался в центробанк и быстро занимал недостающее золото под проценты.

Таким образом ЦБ мог помочь конкретным банкам в случае локальных проблем. Однако, что делать в случае глобального кризиса, вроде эпидемии или войны? Что делать когда вкладчики всех банков требуют свое золото одновременно? Во всех банках вместе взятых, включая ЦБ, просто нет столько золота.

В случае глобального кризиса банки могли бы объявить себя банкротами, хотя бы частично. Скажем можно было бы объявить всем вкладчикам, что их счета были "уменьшены" для того, чтобы спасти всю банковскую систему от коллапса. Подобное произошло в 2013 году во время кризиса на Кипре. Это приводит к резкой потере доверия к банкам, и к дальнейшему изъятию золота пострадавшими вкладчиками. Такой вариант сильно вредит бизнесу банков, поэтому его обычно оставляют на крайний случай.

Более простое решение - просто обесценить банкноты.

Представитель ЦБ объявляет, что из-за кризиса банкноты обесценились. Скажем если раньше на 1 доллар можно было получить 10 граммов золота, то теперь - только 5 граммов. У такого решения есть огромное преимущство - убытки переносятся не только на вкладчиков, а на всех держателей банкнот. При таком подходе выгоднее держать сбережения в банке, а не "под подушкой" - проценты на депозит компенсируют часть убытков от кризиса.

Фактически, частичное банковское резервирование рано или поздно неизбежно приводит к обесцениванию денег граждан:

• Вкладчикам банки дают обещание "выдать деньги по первому требованию".
• 90% денег вкладчиков выдано в виде кредитов.
• В случае кризиса, единственная возможность выполнить обещание перед вкладчиками это перезанять у ЦБ.
• В случае глобального кризиса, перезанять у ЦБ не получается, и остается только обесценить банкноты.

При частичном банковском резервировании риски выдачи кредитов оценивают банки, а убытки несут граждане.

Причем те, кто отказывается вкладывать деньги в банк несут еще больше убытков, поскольку не получают проценты на банковские депозиты. За последние 300 лет более 150 государственных бумажных валют обвалились, унося с собой сбережения множества поколений людей по всему миру [2].

По сути, сложность хранения и использования золота стала причиной появления банков и банкнот, а коммерческие интересы банков привели к частичному банковскому резервированию, позволяющему банкам зарабатывать проценты от выданных кредитов, а убытки перекладывать на граждан всей страны.

Еще один немаловажный момент. Когда банк выдает больше банкнот, чем имеет золота в сейфах, он умножает деньги и также создает инфляцию - в оборот поступают новые деньги, и цены на товары растут. Современные банки держат не более 10% резервов, а это означает, что банки через кредиты могут умножить деньги вкладчиков в 10 раз! Конечно, это может занять годы, и на рынке может быть недостаточно спроса на кредит, но суть не меняется - потенциально, банковская система может через кредит создать инфляцию в 1000%.

Банки умножают существующее "золото" до 10 раз в виде банкнот, а затем в случае кризиса могут обесценивать и без того размноженные банкноты.

Если вам кажется, что с этой системой что-то не так... вы не одиноки!

Однако, 50 лет назад мир пошел еще дальше: США отменили привязку доллара к золоту, и вынудили остальные страны поступить аналогично. Центробанки получили возможность создавать деньги в форме банкнот и в форме кредитов банкам без каких-либо принципиальных ограничений. Обеспечением банкнот стали обещания государства и ЦБ не злоупотреблять своим положением [3].

Теперь в случае масштабного кризиса можно было не пугать людей объявлениями о том, что валюта обесценилась. Теперь ЦБ просто создает недостающую сумму денег и выдает их нуждающимся банкам. Постепенно эти деньги поступают в экономику и приводят к инфляции - к росту цен, к снижению реальных доходов населения. Результат тот же - деньги обесцениваются, но намного меньше паники.

Такое скрытое обесценивание денег дает новую проблему. Раньше все люди одновременно узнавали о том, что банкноты обесценились, и могли одновременно отреагировать - например поднять цены или потребовать повышения зарплаты. Изменения происходили равномерно. Теперь же, когда ЦБ печатает очередную порцию денег, происходит дисбаланс. Первыми доступ к новым деньгам получают банки, корпорации и правительства. Они тратят эти деньги на товары по старым ценам, получая преимущество. Постепенно эти деньги распространяются по экономике, приводя к медленному росту цен для остальных участников рынка и снижению их уровня жизни. Мы с вами уже знаем, что данное явление называют эффектом Кантильона [4], и оно является одним из источников неравенства в современном обществе.

Почему же, при столь очевидных проблемах современной банковской системы, она до сих пор существует?

Во-первых, пользоваться банкнотами все таки удобнее, чем золотыми монетами. Во-вторых, хранить деньги надежнее в банке, чем под подушкой. В третьих, банковские электронные переводы и платежи увеличивают оборот товаров и услуг. Все эти преимущества нам известны, и мы ими пользуемся каждый день, не задумываясь о долгосрочных негативных последствиях бумажных денег и частичного банковского резервирования.

Этому способствуют ЦБ, правительства и многие экономисты, в один голос рекламирующие инфляцию как главный метод стимулирования экономики. Они заявляют, что банковский кредит и печать денег центробанком дают нам более высокий рост уровня жизни.

Безусловно, в момент выдачи кредита из напечатанных денег экономика ненадолго разгоняется - в экономику попадают новые банкноты, которые можно потратить или инвестировать. Однако, как мы уже упоминали, этот рост лишь временный. "Умножение" денег банками через кредит создает кредитный цикл [5]: экономика сначала разгоняется из-за стимулирования новыми деньгами, а затем неизбежно обваливается и получается кризис или даже рецессия. Обвалы обычно провоцируются либо войнами и природными катастрофами (вроде вируса в 2020 году), либо безответственным снижением резервов в банковской системе, как было в 2008 году.

Экономисты спорят о том, приносит ли пользу подобное стимулирование экономики в долгосрочной перспективе, а тем временем банки зарабатывают свои проценты. Вину за очередной кризис обычно можно возложить на внешние факторы, а убытки перенести на население через инфляцию, возникающую при печати денег центробанком.

Формально, в большинстве стран ЦБ является организацией, независимой от правительства. Однако, ЦБ существует исключительно благодаря тому, что политики создали и поддерживают законы, наделяющие ЦБ монополией на создание денег. Соответственно, взамен ЦБ неизбежно сотрудничает с правительством в абсолютном большинстве случаев, и является основным источником финансирования бесполезных государственных расходов.

Кроме того, формально ЦБ выдает деньги банкам и правительству в виде кредитов по ставке рефинансирования. На практике всем банкирам и чиновникам известно, что это лишь юридические детали, для отчетности. Никто не планирует никогда эти кредиты возвращать, все они будут рефинансированы, бесконечно, поскольку ЦБ может печатать деньги, бесконечно. Рефинансирование в данном случае выглядит так:

"Вот мой платеж за предыдущий год, займите мне пожалуйста чуть больше на следующий год".

Руководители ЦБ обычно заявляют, что очередная порция денег это временное явление, и как только экономика разгонится они смогут денежную базу сократить - перестанут рефинансировать кредиты банкам и поднимут ставки. На практике, напечатанные деньги тут же вводятся в планы затрат политиков и корпораций, и отказаться от них невозможно. Поэтому ни один современный руководитель ЦБ, даже в демократических странах (в Японии, Европе, США), не может себе позволить сокращение денежной базы [6].

Создатель Биткоина, неизвестный под псевдонимом Сатоши Накамото, своей целью ставил борьбу с несправедливой банковской системой. Первая запись, созданная и записанная им в базе данных Биткоина (блокчейне), содержит заголовок британской газеты того времени:

The Times 03 Янв 2009 Канцлер опять собирается спасать банки.

Современная банковская система это инфраструктура государственных бумажных денег. Это устаревшая, несправедливая, нестабильная, дефектная технология. Биткоин за первые 10 лет жизни доказал миру, что существует альтернатива, без инфляции, коррупции и неравенства. С каждым днем все больше людей выбирают и поддерживают новую систему, и эту силу уже не остановить.

Какие изменения ждут банковскую систему после перехода на Биткоин?

Спасение банков, корпораций и правительств через печать новых денег станет невозможным. Граждан-вкладчиков станет намного меньше, потому что биткоины можно хранить самостоятельно, а бороться с инфляцией не придется. Клиентами банков будут лишь те, кто хочет инвестировать, то есть рискнуть своими деньгами, а не просто сберечь их - состоятельные люди и предприятия. Минимальный уровень резервов банков вырастет, кредит станет дороже. Банковский сектор существенно сократится, а нужда в центробанках отпадет.

Недвижимость и прочие активы перестанут взлетать в цене после каждой волны напечатанных денег. Инфляция прекратится, люди и компании начнут делать сбережения, экономика станет более стабильной. Покупательская способность ваших денег будет медленно расти благодаря росту производительности труда. Международные переводы станут работать быстро, надежно и круглосуточно, через Биткоин. Финансирование государственных расходов через печать денег прекратится, правительству придется сводить концы с концами. Дорогие кредитные деньги будут применяться осторожнее и эффективнее, рост производительности труда увеличится. Банки перестанут раскачивать экономику, следить за гражданами и брать проценты со всех экономических транзакций.

Однако, есть и другой вариант.

ЦБ ведущих стран активно обсуждают будущее финансовой системы без Биткоина. Они считают, что у ЦБ недостаточно рычагов для регулирования экономики, и именно поэтому мы постоянно сталкиваемся с кризисами. Для примера, исследование Международного Валютного Фонда от 2019 года начинается с таких слов:

... невозможность снижения процентных ставок ниже нуля может быть крупным препятствием при борьбе с рецессиями. [7]

Что это значит? ЦБ хочет установить глубоко-отрицительные процентные ставки по банковским вкладам. Это значит, что гражданам пришлось бы платить банкам за хранение своих сбережений - в Европе уже действуют небольшие отрицательные ставки в -0.5%. ЦБ хочет, чтобы вы не делали сбережений, а тратили абсолютно все что зарабатываете ради "стимулирования экономики". Проблема в том, что вкладчики просто перестанут нести деньги в банк, и будут хранить наличные "под подушкой". Одним из предложений в процитированном выше документе является полный отказ от наличных денег: если все деньги будут электронными, невозможно будет избежать их "хранения в банке", а значит и избежать отрицательных ставок по вкладам.

Именно отказ от наличных денег может быть реальной причиной внедрения государственных цифровых валют по всему миру [12]. Китай уже активно тестирует "цифровой юань", многие страны планируют внедрение в ближайшие годы [8]. По словам ЦБ и правительств, цифровые государственные деньги это шаг вперед к прогрессу, внедрение передовых технологий, и прочая бессмыслица.

Польза для граждан от государственных цифровых валют до сих пор не ясна. За маркетингом и техническими деталями невозможно найти никаких преимуществ по сравнению с уже существующими электронными деньгами в рамках банковских счетов [9].

Результаты же возможного отказа от наличных предсказать не трудно. Государство получит тотальный контроль над всеми доходами и расходами населения, сможет блокировать любые платежи, внедрять квоты на покупку определенных товаров и услуг, сможет заставлять нас тратить больше чем нужно, сможет конфисковывать наши деньги нажатием кнопки [10]. Даже если все это возникнет не сразу, со временем - это неизбежно.

Россия не будет первой страной, которая получит тотальный экономический контроль над своими гражданами. Первым безусловно будет Китай [11], и через пару лет у нас будет прекрасная возможность понять, насколько изобретательно чиновники используют цифровую госвалюту. Диктаторский режим Китая не сможет устоять перед искушением наказывать своих граждан за любое несогласие - затыкать журналистов, активистов, политиков, бизнесменов и простых граждан, отклоняющихся от официальной политики партии. Единственным способом "получать зарплату" будет полное подчинение идеям диктатора. Все это ждет и нас с вами, хоть и не так быстро и жестко...

К счастью, у нас теперь есть выбор, верно?

Давайте наконец сфокусируемся на Биткоине, и выясним как он устроен.