Как создаются биткоины?

Ключевым преимуществом биткоинов называют отсутствие инфляции, то есть невозможность "напечатать" новые биткоины. Но каким образом были созданы существующие биткоины? Как вообще можно "создать" электронную валюту?

Ответ звучит просто, но принять его будет нелегко. Мы настолько привыкли к физической форме наличных денег, что возможности создания чисто цифровой валюты просто не укладывается в голове. Если это ваш случай, я рекомендую вернуться к этому вопросу после прочтения всей книги целиком - иногда просто нужно время, чтобы свыкнуться с чем-то необычным.

Итак, приступим.

Все биткоины - 21 миллион - были созданы в момент запуска сети в 2009 году.

При запуске сети таблица счетов Биткоина была пуста, а все биткоины лежали на специальном счету за пределами этой таблицы. Примерно так же новые государственные деньги сначала лежат на счету центробанка, прежде чем войти в оборот.

По правилам Биткоина, снять с этого специального счета биткоины может только майнер, создавший очередной блок транзакций. И снять он может только определенную сумму, зафиксированную в правилах. Создавая новый блок, майнер добавляет в этот блок свою транзакцию, которая снимает со специального счета очередную порцию биткоинов, и зачисляет эти биткоины на его счет. Таким образом биткоины вводятся в оборот справедливо, среди майнеров, потративших электричество на защиту сети.

При запуске сети сумма вознаграждения за каждый блок составляла 50 биткоинов. Блок создается в среднем раз в 10 минут. Каждые 210000 блоков (примерно 4 года) сумма вознаграждения снижается в 2 раза. На 2021 год, эта сумма составляет 6.25 биткоинов. Если майнер попытается прописать для себя неправильную награду за блок, такой блок участники сети проигнорируют, а майнер просто потратит электричество.

После того как майнер снял себе вознаграждение со специального счета, он может эти биткоины использовать по своему усмотрению, т.е. переводить между обычными счетами. Таким образом биткоины вводятся в оборот - майнерам необходимо оплачивать электричество, поэтому они продают свои биткоины другим участникам сети, простым пользователям, через биржи.

Аналогичным образом центробанки вводят "напечатанные" деньги в оборот. Обычно новые деньги выдаются в виде кредитов коммерческим банкам, а те уже выдают эти деньги населению в виде кредитов или наличных при снятии с депозитов. Центробанки единолично решают, кому и сколько денег выдать. В Биткоине, ввод биткоинов в оборот происходит по четким неизменным правилам среди майнеров, поддерживающих сеть.

Технически, в исходном коде Биткоина не существует специального счета с 21 миллионом биткоинов. Вместо этого, в правилах просто прописано расписание сумм вознагражения для майнеров, и общий лимит биткоинов. Количество биткоинов, оставшихся на "виртуальном" специальном счету, можно вычислить путем вычитания всех биткоинов в обороте из лимита в 21 миллион.

В 2021 году в оборот введено примерно 18.8 миллиона биткоинов, т.е. почти 90%. В день запуска сети в обороте было ноль биткоинов. Создатель Биткоина, неизвестный под псевдонимом Сатоши Накамото, за два месяца до запуска опубликовал полное описание правил Биткоина, а затем и исходный код первой версии программы. Первыми майнерами стали сам Сатоши, а также все желающие с открытого специализированного форума в интернете, где эксперты по криптографии и электронным деньгам обсуждали свои идеи. Желающих стать майнером было всего несколько человек, большинство специалистов считали, что Биткоин не сработает и не имеет смысла.

Почему было создано именно 21 миллион биткоинов? Принципиальной разницы в том, какой именно лимит установить, не существует, ведь биткоин можно делить на 100 миллионов частей, и их хватит на всех. Сатоши упоминал, что этого количества должно хватить для выражения цен на товары и услуги в биткоинах. В любом случае, этот лимит был принят первыми экспертами майнерами, и оставался неизменным.

При запуске сети биткоины не имели денежной ценности, ведь любой желающий мог стать майнером с использованием своего компьютера и получить биткоины бесплатно. Лишь через год, после существенного роста конкуренции среди майнеров, появились первые оценки затрат энергии на майнинг, которые составляли 0.004 доллара за биткоин. Первый обмен биткоинов произошел в 2010 году, когда один энтузиаст купил две пиццы за 10000 биткоинов.

Монетарная инфляция на второй год жизни биткоина составляла 100%, ведь количество биткоинов в обороте увеличилось вдвое. Однако, каждый последующий год инфляция резко сокращалась, опустившись ниже 2% в 2021 году. Именно стремящаяся к нулю инфляция делает Биткоин самым надежным хранилищем ценности.

Нужно отметить, что биткоин не является результатом вычислений, производимых майнерами. Энергозатратные вычисления майнеров нужны для защиты сети от атак, а награда майнерам это просто зачисление уже созданных биткоинов на счет майнера.

Так откуда же возникли биткоины?

Биткоины возникли "из ничего", это просто цифра, прописанная в программном коде Биткоина. Таким же образом деньги создаются центробанками, хоть они и не любят этого афишировать. В одном из интервью бывший глава ЦБ США публично озвучил, что:

Выпуск денег это просто редактирование цифры в таблице счетов центробанка [1].

К сожалению, нам простым гражданам сложно понять, как можно создать деньги "из ничего". Для того чтобы разобраться с этим, нужно погрузиться в теорию и историю возникновения денег. Путаницы добавляют истории о том, как раньше деньги были обеспечены золотом. Чуть позднее мы обсудим, чем обеспечены биткоины.

Кроме того, весьма неочевидным и малоизвестным является тот факт, что современное государство не может обанкротиться в своей собственной валюте. Поскольку государство может создавать свою валюту из ничего в неограниченном количестве, оно может позволить себе любые траты и обязательства на своем внутреннем рынке. Какую роль занимает сбор налогов государством в условиях, когда оно может деньги просто напечатать, мы рассмотрим позже.

Как бы то ни было, сегодняшняя реальность такова, что современные государственные деньги создаются "из ничего" редактированием цифр на компьютерах в центробанках. Не существует никакой системы и практических ограничений в том, как ЦБ принимает решения о создании и распределении денег, ЦБ действует по своему усмотрению.

Поскольку центробанками управляют люди, существует риск коррупции, когда правительство или корпорации могут влиять на решения ЦБ о выпуске и распределении новых денег. Также, напечатанные деньги распределяются по экономике неравномерно, давая преимущество банкам и компаниям, первыми получившим доступ к новым бесплатным деньгам (эффект Кантильона [2]).

Биткоины так же были созданы "из ничего", однако их количество и расписание ввода в оборот зафиксированы в неизменных правилах. Это делает Биткоин принципиально более справедливым, стабильным и надежным хранилищем ценности, чем государственные деньги.

Итак, мы узнали, что созданные биткоины это просто цифры, просто правила.

Тогда каким же образом сеть Биткоин защищает свои правила? Что мешает кому-то их поменять? Может кто-нибудь со временем захватить контроль над Биткоином?

Давайте разбираться!