Что если все биткоины скупят богачи?

Судя по всему, биткоин это надежная, доступная и экологичная международная валюта, со справедливыми правилами и отличной защитой, которую нельзя разрушить.

Но что если нам, простым людям, просто не дадут им пользоваться?

Что если все биткоины скупят богачи, корпорации и правительства?

Раз Биткоин так угрожает банкирам и чиновникам, почему бы им не использовать все свои ресурсы, чтобы скупить все биткоины, а потом... просто забыть о них? Ведь деньги на покупку биткоина они могут просто напечатать!

Давайте попробуем начать с аналогии, с золота.

Золото, так же как биткоин, угрожает монополии центробанков на печать денег. Если люди массово начнут использовать золото вместо рублей и долларов, государство потеряет контроль над монетарной политикой. Раздувать инфляцию, когда люди пользуются золотом, намного сложнее. Собственно, атаки на золото уже бывали, скажем США в 1933 году объявили владение золотом преступлением и потребовали от своих граждан сдать все золото в центробанк для "борьбы с рецессией" [1].

Однако, сегодня лишь 25% золота принадлежит государствам [2]. Остальное находится в частных руках в виде украшений, монет и слитков. Имея бесконечное количество бумажных денег, кажется что государства давно могли бы скупить все золото... Но почему-то этого не происходит.

Давайте попробуем понять, как можно скупить все золото, если ты не ограничен в бумажных деньгах:

• Нужно как-то заставить всех продать золото - иначе у кого мы его купим?
• Нужно как-то заставить всех продать золото именно нам.
• Нужно сделать это по всему миру, в разных культурах, религиях и политических режимах.

Легко конфисковать золото внутри своей страны, но как скупить его зарубежом?!

Что если предложить очень высокую цену? Почему бы нет, мы ведь можем напечатать сколько угодно долларов, у нас же есть центробанк!

Хорошо. Допустим мы начали непрерывно скупать все золото, доступное на всех рынках. Биржи по продаже золота, как и по продаже любых других товаров, работают так, что после каждой покупки цена будет немного вырастать. Но нам это не важно - мы же доллары печатаем! Надо просто покупать, пока все золото не станет нашим, так? Не совсем - поскольку каждая следующая покупка будет по более высокой цене, нам придется печатать деньги все быстрее и быстрее! Кажется, это плохая идея, и вот почему.

Проблема в том, что люди, у которых мы купили золото, получили наши бумажные деньги, и с радостью пошли их тратить. Поскольку это напечатанные деньги, они провоцируют инфляцию, то есть рост цен. С каждой покупкой золота мы забираем покупательскую способность существующих долларов. А поскольку мы печатаем деньги все быстрее и быстрее, мы создаем не просто инфляцию, а гиперинфляцию. В какой-то момент во всем мире люди осознают, что доллары, которые они получают за золото - это фантики, которые обесцениваются быстрее, чем дойдешь до магазина!

С биткоинами ситуация аналогичная, только их еще и конфисковать нельзя, нам придется покупать их не только зарубежом, но и у своих собственных граждан.

Попытка скупить все золото или биткоины через печать денег гарантировано ведет к гиперинфляции и уничтожению нашей валюты.

Хм... Ну ладно, похоже печать денег не поможет государствам скупить "все" биткоины, то есть полностью изъять их из оборота.

Но что если они используют свои огромные ресурсы и просто купят "много" биткоинов? Может это как-то поможет им контролировать сеть?

Ответ - нет. Мы уже обсуждали, что пассивное владение большим количеством биткоинов не дает никаких дополнительных преимуществ. Чтобы как-то атаковать сеть, государствам или корпорациям придется рискнуть своими биткоинами - потратить их на оборудование для майнинга, или на подкуп других участников сети.

В этом отличие Биткоина от многих альтернативных криптовалют, экспериментирующих с методами защиты. Вместо траты энергии, другие криптовалюты предлагают отдать обработку транзакций владельцам крупных сумм в этих валютах, и называют такой алгоритм "доказательством владения долей" (англ. proof of stake). По их планам, редактированием таблицы счетов и получением комиссий должны заниматься богачи... Что ж, лично мне этот "алгоритм" сильно напоминает текущее положение вещей, когда олигархи-банкиры полностью контролируют движение денег, да еще и продолжают богатеть за счет сбора комиссий.

Алгоритм защиты Биткоина не дает "богачам" никаких преимуществ.

Итак, скупить "все" биткоины никто не сможет, а у крупных владельцев нет никаких особенных прав.

Но что если простым людям биткоинов просто "не хватит"? Что если богачи скупят столько биткоинов, что нам с вами ничего не останется?

Тут все просто.

Все биткоины скупить невозможно, это мы уже выяснили. Мы уже знаем, что один биткоин это 100 миллионов сатоши, то есть примерно по 250 тысяч сатоши на одного жителя планеты. Если богачи заберут из оборота, скажем, половину биткоинов, значит цена одного биткоина в обороте вырастет, и вырастет его покупательская способность. Хоть простым людям останется по 125 тысяч сатоши, вместо 250 тысяч, общая покупательская способность этой суммы денег останется прежней.

Давайте разберем пример:

Допустим в обороте был 21 миллион биткоинов, и ценность каждого из них была 10 миллионов сегодняшних долларов. Булка хлеба в этих условиях будет стоить примерно 6 сатоши. Что если богачи заберут из оборота половину биткоинов? Ценность одного биткоина поднимется до 20 миллионов долларов, а цена на булку хлеба снизится в 2 раза - до 3 сатоши. У простых людей будет в 2 раза меньше сатоши, но на них можно будет купить то же количество товаров.

Конечно, процесс адаптации к этим изменениям вызовет некоторые неудобства, но это не катастрофа. На самом деле, доля денег, исключенных из оборота ради сбережения на будущее, постоянно изменяется, и это никогда не вызывает вопросов - рыночные механизмы вполне справляются.

Не важно, какую долю биткоинов богачи смогут забрать из оборота. Простые люди смогут пользоваться оставшимися биткоинами, которые будут иметь более высокую ценность, а цены в биткоинах будут ниже.

Но как же быть с неравенством? Разве богачи не получат преимущество, завладев огромной долей биткоинов?

Давайте разберемся.

Пока биткоин находится в стадии роста, любой, кто купит биткоины раньше других, получает преимущество.

Сегодня биткоин стоит 60000 долларов. Есть люди которые купили свои биткоины за 10000. Есть те, кто купил за 1000, за 100 и даже за 10 долларов! Представьте, какое у них преимущество!

Однако, преимущество досталось этим людям не "бесплатно". Они имели смелось рискнуть и купить экспериментальную новую валюту с туманными перспективами. Они могли потерять все, что вложили. Год назад будущее биткоина было намного менее понятным. А десять лет назад биткоин вообще был не более чем игрушкой, и тратить на него серьезные деньги могли только богатые "энтузиасты".

Справедливо ли то, что они сумели купить биткоины так дешево?

Мне кажется, что да. Многим из них повезло узнать о биткоине раньше других, но далеко не все, кто знал про биткоин, купили его. Те, кто решился, рискнули своими деньгами, за что теперь получают соответствующую награду. Они ни у кого не украли, никого не обманули, они честно купили свой "лотерейный билет", который оказался выигрышным.

Те, кто купил биткоины раньше и дешевле других, рисковали сильнее, и получили соответствующую награду.

Интересно вот что.

Очень мало кто из ранних покупателей имеет терпение и до сих пор не продал свои биткоины. Представьте, что вы купили биткоины за 10 долларов. Цена выросла в 6000 раз! Не знаю как вы, но я бы точно не устоял перед искушением продать свои биткоины, получить прибыль и пойти радоваться жизни.

И это подтверждается цифрами. Сегодня, когда цена биткоина выше чем когда-либо, средняя прибыль всех владельцев биткоинов составляет порядка 200% [5]. Это конечно шикарно по меркам традиционных инвесторов, но это не 600000%, как у тех кто покупал биткоины за 10 долларов.

Получается, что большинство ранних покупателей давно уже продали свои биткоины более поздним инвесторам.

В общем, не так уж мы с вами и опоздали.

У нас с вами до сих пор впереди стократный рост. У каждого из нас есть возможность принять участие в самой справедливой и прибыльной "лотерее" в истории человечества. Раз вы читаете эту книгу, значит у вас есть шанс присоединиться уже сегодня. Можете медлить, дело ваше. Но не стоит потом сетовать на то, что кто-то купил раньше...

Но мы немного отвлеклись. Мы обсудили, что те, кто сегодня владеет биткоинами, получили в среднем трехкратную прибыль. Это много, но это крохи, по сравнению со 100-кратным ростом, в котором мы с вами можем поучаствовать.

Но как же быть с неравенством?

Разве не справедливее было бы раздать всем жителям Земли одинаковое количество биткоинов? А то, получается, те кому повезло прочитать нужную книгу, разбогатеют, а те кому не повезло - останутся ни с чем?

Давайте попробуем прикинуть, как можно было бы раздать биткоины "равномерно":

• Нужно было бы создать реестр всех граждан мира, собрать и проверить их паспортные данные, в общем - убедиться, что одному человеку достанется только одна доля биткоинов. Это под силу только государствам, которые меньше всего заинтересованы в переходе на биткоин. Но допустим, что государства захотели провернуть эту поголовную "биткоинизацию".
• Допустим мы рассчитали, что цена биткоина, при полном переходе на него мировой экономики, должна быть 10 миллионов долларов. В мире 8 миллиардов людей. То есть каждому человеку должно достаться примерно по 250 тысяч сатоши, то есть по 25 тысяч долларов.
• Теперь вопрос - почему житель Конго должен получить столько же сатоши, сколько и житель Нью-Йорка? Цены в США в 10 раз выше, чем в Африке...
• Второй вопрос - чтобы не создать инфляцию, нам нужно не просто раздать людям биткоины, люди должны в обмен отдать такое же количество долларов. Так вот - что если у меня нету 25 тысяч долларов?
• Третий вопрос - если у меня есть 25 тысяч долларов, но они вложены в квартиру, что мне делать? Я должен продать свою квартиру, чтобы получить свою долю биткоинов? Если нет - то как быть? Кому пойдет моя доля?..

Государства не хотят проводить такую равномерную раздачу, и даже если бы хотели - технически это невозможно. Причина в том, что неравенство уже есть, и раздачей бумажек, или биткоинов, или талонов на питание - его не починить.

"Равномерная раздача" биткоинов невозможна на практике, и не решает никаких проблем.

Единственный способ внедрить биткоины в мировую экономику - это свободный рыночный механизм, который действует сегодня. Каждый отдельный человек, на основе личного интереса и личной выгоды, принимает решение обменять часть своих активов на биткоины.

Да, пока идет переходный период становления биткоина, те кто купит раньше - разбогатеют. Но это будет лишь однократное явление, и доступно оно каждому жителю Земли. Все честно.

После того, как цена биткоина стабилизируется, богатство ранних инвесторов постепенно распределится по рынку, поскольку они начнут тратить свои накопления. Второй такой лотереи не будет, наоборот - правила Биткоина таковы, что систематическое перераспределение сбережений банкирами и правительствами будет невозможно. Для нашего с вами будущего, и для будущего десятков и сотен поколений наших потомков, это - намного важнее.

Биткоин не обещает равенства всем жителям Земли. Он обещает лишь неизменные равные правила.

А вдруг наши прогнозы неверны? Что если после перехода на Биткоин неравенство усилится?

Повторюсь - Биткоин не обещает равенства. Кто-то будет богаче, а кто-то беднее, так было всегда, и недавние коммунистические попытки уравнять благосостояние всех граждан с треском провалились.

Тем не менее, уровень неравенства в мире государственных бумажных валют просто поражает. Всего 26 миллиардеров имеют столько же, сколько 50% наименее обеспеченных жителей земли, причем за 30 лет ситуация ухудшилась в несколько раз! [3] Многие критики Биткоина заявляют, что в сети ситуация аналогичная - слишком много биткоинов сконцентрировано у самых богатых участников.

Однако, вспомним, что до недавнего времени Биткоин был лишь экспериментом. Биткоину предстоит вырасти в 100 раз, поэтому важнее то, что будет с биткоином через 10 лет, а не то, что есть сейчас. Оказывается, концентрация богатств в биткоинах постоянно снижается, в отличие от мира государственных денег.

Неравенство в сети Биткоин неуклонно сокращается - доля биткоинов на руках у простых людей выросла за последние 3 года в два с половиной раза [4].

Каким будет финальное распределение богатств при Биткоине покажет время, но ясно одно. Правила Биткоина не позволяют богачам воровать наши с вами сбережения. А значит, ситуация с неравенством будет однозначно лучше, чем сейчас.

На этом можно было бы закончить эту главу, но есть еще одна мысль.

Давайте попробуем разобраться, откуда вообще берется неравенство. Почему ни тысячи лет развития цивилизации, ни коммунистические режимы последнего столетия, не нашли способа равномерного распределения благ?

Теорий много. Марксисты считали, что всему виной буржуи. Многие современные "мыслители" винят высокие технологии, якобы уничтожающие рабочие места. Капиталисты же считают неравенство естесственным следствием свободной экономики.

Кто прав?

Лично мне убедительным кажется вот такое объяснение.

Представим, что мы играем в игру Монополию. Каждому выдано одинаковое количество игрушечных денег. Никакой разницы в талантах и умениях у нас нет, все решает случай - на кубике выпадает число, мы делаем ход, и получаем разные "события". Иногда выпадает прибыль, а иногда - убыток (в реальной Монополии конечно все немного поинтереснее, но суть та же).

Представим себе, что одному из участников выпало несколько убытков подряд, и у него закончились деньги. Все - конец, он проиграл и выбывает из игры. У остальных участников в среднем стало больше денег, потому что доля проигравшего распределилась по остальным.

Если играть достаточно долго, в конце останется только один победитель, у которого на руках будут все "богатства" всех проигравших игроков.

Получается, что даже если бы у нас с вами были абсолютно одинаковые начальные условия - таланты, капитал, знакомства, образование и т.п., то исключительно благодаря случайности, кто-то рано или поздно "проигрывает" - опускается так низко, что уже не может выбраться, не может продолжать участвовать в экономике. А доля богатств проигравшего распределяется между теми, кто продолжает игру, причем и там распределение неравномерное. Те, кому везло чаще, имеют больше [8].

То есть неравенство неизбежно, если возможны "случайности". Равенства можно добиться, только полностью устранив любую неопределенность. Судя по всему, это утопия, и попытки коммунистических партий полностью упорядочить мир и все "распланировать" - лишнее тому подтверждение. Единственный способ убрать неопределенность из экономической игры - это не играть вовсе, то есть исключить любую возможность изменения равных начальных условий, а значит полностью отказаться от "экономики" - от обмена товарами и услугами.

Пока в нашей реальности есть случайность, в экономике будет неравенство.

Но, конечно же, наше реальное неравенство это не только случайность!

Мы уже знаем, что инфляция и эффект Кантильона перераспределяют богатства в пользу богатых и влиятельных членов общества [6].

Второй немаловажный фактор - высокий уровень долгов, обусловленный дешевыми, частично обеспеченными кредитами. Чем больше наших доходов уходит на погашение долгов, тем сильнее мы подвержены негативному воздействию неизбежных случайностей. Чем больше долгов, тем выше вероятность полностью "выбыть из игры" - то есть потерять все свои активы. Причем это актуально как для физических лиц, так и для компаний, так и для государств.

Здорово конечно позволить себе крупные, не по бюджету, покупки за счет кредитов, но долгосрочная нестабильность нашего финансового положения снижает наши шансы подняться по экономической лестнице. Одновременно с этим, банкиры получают пожизненную долю от всех наших будущих доходов.

Мировой кризис 2008 года, после которого рубль в очередной раз обвалился, был вызван крайне низкими резервами наличных в банковской системе США [7]. Спровоцирован кризис был относительно небольшими убытками в сфере ипотечного кредитования, но этой незначительной встряски оказалось достаточно. Не только мы с вами страдаем от перекредитованности, корпорации и банки так же вынуждены держать минимум резервов, чтобы обслуживать долги, и в результате - малейшие колебания приводят к цепочке банкротств и краху системы...

Чуть позже мы подробнее обсудим влияние высокого уровня задолженности на экономику.

Здесь отмечу главное - переход на Биткоин повысит стабильность, кризисы будут меньше и реже, а количество людей, "выбывших из игры", неизбежно сократится.