Чем биткоины лучше долларов?

Впервые услышав про Биткоин и про то как он растет в цене, большинство из нас вообще не понимает, что это.

Затем мы узнаем непонятное слово криптовалюта, и хотя абсолютно непонятно, что это и для чего, мы относим Биткоины в эту странную категорию: "некие новомодные спекуляции на биржах для спекулирующих спекулянтов".

Копнув глубже, в предыдущих главах мы узнали, что биткоины это деньги без инфляции. Мы узнали, что биткоин это новая международная валюта, которая заменит доллары в качестве мировой резервной валюты, и вероятно заменит большинство государственных валют. Мы узнали, что Биткоин это огромная вычислительная сеть и экосистема, а не просто спекуляции.

Это уже звучит понятнее, и интереснее, однако возникает вопрос: неужели биткоины настолько лучше рублей или долларов?

Зачем все эти сложности? Майнинг, децентрализация, "крипто-"? Зачем все это нам, простым гражданам? Если Биткоин это просто очередная валюта, тогда зачем о ней узнавать и её изучать - когда она заменит доллары и рубли, мы как жили так и будем жить. Может инфляции и не будет, но сложно представить, как изменится наша повседневная жизнь...

Чтобы понять, чем биткоины отличаются от рублей, нужно понять, чем являются рубли. Государственные валюты это не только бумажки, значок и законы, требующие эти бумажки принимать в оплату товаров.

Валюта это в том числе:

Монетарная политика - уровень инфляции, стоимость кредита.
Руководство - кто может менять правила, чтобы перераспределять прибыли и убытки.
Международное признание - в каких странах и почему валюте доверяют.
Банковская система - какую комиссию и с какой доли экономической активности забирают банки.
Платежная система - можно ли отправить деньги кому требуется, в нерабочие часы, внутри страны, за её пределы.
Бюрократия - могу ли я открыть счет в банке, могу ли получить кредит.
Контроль - какие операции отслеживает и запрещает государство.
Перспектива граждан и компаний - долгосрочная, если сбережения работают, или краткосрочная, если высокая инфляция.
Инвестиционная среда - инвесторы оценивают риски, рискуя своими деньгами, или поливают все подряд бесплатными деньгами ЦБ?
Государственный долг - правительство отвечает перед налогоплатильщиками за свои траты, или может сорить бесплатными деньгами ЦБ?

Про государственные валюты нам более менее все понятно:

Монетарная политика неизбежно ведет к инфляции, кредит постоянно дешевеет и расширяется, загоняя в долги население и бизнес и провоцируя кризисы.
Руководство ЦБ может менять правила по своему усмотрению и не может противостоять давлению политиков и крупного бизнеса, убытки корпораций и государства ЦБ переносит на граждан через инфляцию.
Международное признание есть только у пары тройки резервных валют, остальные заграницей являются не более чем бумажками.
Банковская система непрерывно расширяет свое влияние, собирает комиссии со всех платежей и долгов, а свои убытки перекладывает на граждан.
Платежная система хорошо работает для граждан, хуже для бизнеса - только в рабочие дни, еще хуже при международных переводах, которые могут занять недели и вообще могут быть заблокированы без причины.
Бюрократия проверяет вашу личность при открытии счета в банке, и регулярно отказывает некоторым гражданам в доступе к электронным деньгам или к кредиту, без достойных оснований.
Органы финансового мониторинга проверяют все ваши платежи, и могут заблокировать их, по поводу и без.
Мало кто делает сбережения, потому что они обесцениваются, мало кто думает о будущем как о чем-то светлом, ведь чем дальше, тем большая доля нашего дохода будет уходить на погашение долгов.
Инвесторы используют бесплатные деньги ЦБ для вложения в бесполезные проекты, за которые впоследствии платят граждане.
Правительство тратит огромные суммы на бесполезные для граждан или коррумпированные проекты, крупнейшими из которых являются необоснованные войны.

Безусловно, у государственных валют есть и сильные стороны. По сравнению с золотом, их легче транспортировать и осуществлять платежи, их сложнее подделать и легче проверить подлинность.

И все же, прочитав этот список, нетрудно прийти к выводу, что с нашей госвалютой не все идеально. Но какие есть варианты? Если бы у нас, простых граждан, был выбор - чем бы мы пользовались?

Корнем проблем у госвалют является централизация власти в руках центробанка и правительства.

Они могут менять правила, и поэтому постепенно неизбежно меняют их, в пользу банкиров, политиков и бизнесменов. Остальные проблемы - это лишь следствия.

По большому счету, нет смысла менять рубли на доллары, менять одну государственную валюту на другую. У доллара есть небольшое преимущество - международное признание. В остальном, свойства всех госвалют идентичны, разница - несущественна.

Кроме того, нет смысла менять госвалюты на корпоративные валюты. Нет смысла менять рубли на веб-мани. У корпоративных валют есть все те же проблемы, что и у государственных валют - есть руководители (ЦБ), которые будут менять правила как хотят, будут загонять нас в долги и собирать комиссии ради обогащения своих акционеров. Все "криптовалюты" и прочие "токены" можно отнести сюда же - они так же централизованы, как и госвалюты.

Биткоин в этом смысле уникален.

Биткоин децентрализован, у него нет хозяина, а его правила зафиксированы и их невозможно изменить. Биткоин работает по правилам, но без правителей.

Звучит многообещающе, поэтому давайте рассмотрим правила Биткоина и их последствия более детально:

Количество Биткоинов зафиксировано, всего их 21 миллион. Пока они все еще входят в оборот, поэтому есть небольшая инфляция - порядка 2% на 2021 год. Через 10 лет инфляция будет 0.2%, через 20 лет - 0.02%, и постепенно сведется к нулю. Печать новых биткоинов и соответствующее обесценивание существующих биткоинов невозможны.
Входящие в оборот биткоины распределяются справедливо, между майнерами, пропорционально потраченному на защиту сети электричеству. Майнеры конкурируют на открытом рынке, никто их не регулирует и не может перераспределять оставшиеся биткоины по своему усмотрению. Обычные пользователи могут купить биткоины на открытых биржах в любое время суток. Это позволяет избежать дисбаланса и растущего неравенства как при выпуске государственных денег центробанками - те кто получает новые биткоины, большую часть их стоимости тратять на электричество и оборудование, остальным биткоины доступны на множестве бирж на равных условиях.
У Биткоина нет хозяина и руководителя, он не подвержен коррупции, чиновники, политики, банкиры, майнеры или крупные владельцы биткоинов - никто не влияет на сеть и не может поменять правила в свою пользу.
Международное признание биткоинов растет невиданными темпами, более 100 миллионов человек являются владельцами биткоинов на начало 2021 года, порядка 2 миллионов присоединяются каждую неделю. Лишь 15 иностранных валют имеют больше пользователей, чем биткоин [1]. Через пару лет биткоин будет входить в топ-5 наиболее популярных валют на Земле, через 20 лет останется только биткоин.
Комиссии в сети Биткоин задаются не майнерами, а пользователями сети, средняя величина комиссий определяется на открытом рынке через общий спрос на проведение платежей. Майнеры - не монополисты, и не могут повышать комиссии по своему усмотрению.
Биткоин работает круглосуточно, по всему миру, никаких ограничений по времени на осуществление переводов и открытие счетов не существует.
Сеть Биткоин полностью открыта, для создания счета и осуществления переводов достаточно иметь доступ в Интернет, не нужно предъявлять паспорт и подтверждать вашу личность. Миллионам людей, даже в развитых странах, местные законы запрещают иметь счета в банках, из-за их национальности, гражданства, или по другим аморальным причинам. Биткоин не требует от вас ничего, кроме наличия ключа от вашего кошелька.
Блокировать ваши переводы в биткоинах невозможно. Мониторинг ваших транзакций возможен - таблица Биткоина публична, что активно используется полицией для поиска преступников. Однако номера счетов в сети не имеют привязки к вашей личности, поэтому широкомасштабный мониторинг финансовой активности всех граждан в Биткоине крайне затруднен.
Биткоины можно хранить самостоятельно, нет нужды доверять банкам. При правильном хранении ключей, биткоины невозможно конфисковать без вашего согласия. Биткоины не обесцениваются со временем, поскольку инфляция отсутствует. Покупательская способность наших биткоинов будет расти пропорционально росту производительности труда. Все это делает их идеальным инструментом для хранения сбережений. Биткоин мотивирует нас делать сбережения и снижать использование кредита, повышает стабильность наших финансов и экономики в целом, и возвращает нам веру в будущее.
Чтобы получить кредит в биткоинах, нужно найти инвесторов, готовых рискнуть своими биткоинами. Частичное банковское резервирование в биткоинах невозможно - выданные в кредит биткоины невозможно "напечатать", чтобы вернуть по требованию вкладчиков. Стоимость кредита в биткоинах будет формироваться свободным рынком и будет существенно выше, чем в государственных валютах. Рост цен, провоцируемый частично обеспеченными кредитами, прекратится, а кредитные деньги будут расходоваться эффективно из-за невозможности переложить убытки на население.
Чтобы потратить биткоины, правительству придется их сначала заработать через налоги. Это означает, что за любые бесполезные для граждан расходы придется отвечать перед избирателями, и печатью денег не получится скрыть свои невыполнимые обещания. Военная агрессия против других стран - наиболее затратное и деструктивное поведение правительств, в демократических обществах будет исключено.

Безусловно, у Биткоина есть свои ограничения, однако большая часть из них временна.

В частности, пропускная способность сети, то есть количество обрабатываемых транзакций в день, весьма ограничено. Биткоин это не аналог платежных систем вроде Visa или MasterCard. Скорее Биткоин похож на системы межбанковских платежей, которые обрабатывают относительно небольшое количество операций с крупными суммами денег. [2] Это не значит, что нужно быть банком или миллионером, чтобы иметь кошелек с биткоинами. Это значит, что мелкие переводы в биткоинах будут выполняться "надстройками" над основной сетью Биткоин [3], которые мы обсудим позже.

Кроме того, многие считают, что Биткоин обеспечивает финансирование террористов, и отмывание денег. Невозможность блокировать и отменять транзакции действительно ограничивает возможности полиции. Однако, реальный уровень криминальной активности в сети Биткоин составляет порядка 0.5% и продолжает снижаться [4], так что величина этой проблемы сильно преувеличена.

Энергозатраты Биткоина и его влияние на экологию также сильно преувеличены. Во-первых, потребление энергии сетью поддается расчетам и вполне предсказуемо, и не превысит потребления таких удобств как, скажем, кондиционеры воздуха [5]. Во-вторых, майнинг это наиболее экологичная индустрия, и именно майнинг сейчас кардинально трансформирует энергопроизводство и ускоряет переход на чистые источники энергии [6]. Данным вопросам мы также уделим должное внимание позже.

Реальным недостатком биткоина как валюты все признают нестабильный курс. Сложно вести экономическую деятельность и вести все расчеты в биткоинах, если их цена может меняться на десятки процентов в течение нескольких дней. Однако, нужно понимать, что волатильность цены биткоина это временное явление. Биткоину предстоит вырасти в 100 раз, он находится в процессе становления, быстро отвоевывая рынок у прочих валют. Чем больше денег обменивается на биткоин, тем выше его цена и тем ниже волатильность.

В общем, не нужно спешить - пока рано менять все рубли на биткоины для повседневной жизни, оплаты услуг и измерения цен.

Прежде чем стать основным платежным средством и мерой цен, биткоину предстоит стать основным методом хранения долгосрочных сбережений. Через 20 лет, когда биткоин выполнит свое предназначение и большинство мировых ликвидных активов будет обменяно на биткоин, его цена стабилизируется. К тому времени в полную силу заработают все "надстройки", и пропускная способность сети повысится в десятки тысяч раз. Биткоин превратится в идеальную валюту из когда-либо доступных человечеству.

А пока, нам остается одно - потихоньку копить биткоины, тем самым обеспечивая свое будущее и поддерживая эту новую справедливую экономическую систему.